Судьба евровалюты

Устоит ли Евро?

С начала этого года мировые финансисты и СМИ выражают все больше сомнений по поводу устойчивости единой европейской валюты. Вопрос этот – важнейший, который может затронуть каждого из жителей Германии, как работающих, так и безработных и получателей социального пособия. Ниже приведены характерные высказывания в мировой прессе по этой теме (слова в текстах выделены мной. – И. З.).

21 января «Die Welt» писала: «Эксперт по валютным операциям Commerzbank Ульрих Лойхтман приходит к выводу, что „евро после недавнего кризиса в Греции уже не тот, что раньше“. Проблемы этой южноевропейской страны пробудили у многих наблюдателей принципиальные сомнения в устойчивости евро. Они все чаще задаются вопросом, как должна функционировать единая валюта в условиях, когда различия в развитии столь велики: с одной стороны Греция, Испания и Португалия, с другой – Германия и Франция.

С весны прошлого года торговля шла преимущественно против доллара, то есть все большее количество биржевиков играли на понижение курса американской валюты. Но с той поры, как стало известно о плачевной финансовой ситуации греческого государства, тенденция коренным образом изменилась. И это касается не только доллара, швейцарский франк тоже довольно близок к максимальной отметке всех времен по отношению к евро. И даже британский фунт смог в последнее время снова изрядно прибавить в весе по отношению к евро, несмотря на то, что Великобритания из всех европейских стран больше других пострадала от кризиса и многие прочили ее в следующие кандидаты на государственное банкротство».

16 февраля с «похоронной» для Евро статьей в британской «Daily Mail» выступили Сэм Флеминг и Тим Шипмен: «Крах европейской валюты неизбежен, а спасать Грецию от банкротства бессмысленно, заявили в пятницу специалисты из Société Générale – одного из старейших и крупнейших банков Франции.

„По моему личному мнению, страны еврозоны не в силах помогать другим, если не считать временного утешающего "латания дыр" перед распадом зоны евро. Любая "помощь", оказанная Греции, лишь отсрочит неизбежный распад“, – написал в документе специалист по стратегическому планированию Альберт Эдвардс. Он считает, что экономики Португалии, Ирландии, Греции и Испании слишком слабы для членства в еврозоне. Будь у них национальные валюты, эти страны смогли бы укрепить экономику путем девальвации и снижения учетных ставок.

Изначальный изъян евро – колоссальная разница в конкурентоспособности между богатейшими и беднейшими странами зоны, полагает Матс Перссон, директор аналитического центра Open Europe (Брюссель). Чтобы нивелировать различия, ЕС необходим общий бюджет и единые налоги, пояснил он».

18 февраля с той же, по сути, позиции выступила немецкая «Die Zeit». Красноречив уже заголовок статьи: «Либо евро, либо национальные полномочия». Содержание соответственное: «Долговой кризис в Греции – это не просто единичный политический и экономический сбой. На самом деле правительствам всех стран еврозоны, в том числе и Германии, брошен вызов, по размаху равный спасению банков осенью 2008 года. Тогда госпожа канцлер и министр финансов выступили по телевидению с обещанием сделать все возможное, чтобы сохранить банковские вклады граждан. А эксперты тут же начали разрабатывать новые правила для финансовых рынков.

Точно такая же задача стоит перед нами сейчас: если мы хотим спасти Грецию и предотвратить следующие банкротства, необходимо изменить базисные  принципы, на которых основан валютный союз. Европа должна сама себя придумать заново. Чтобы такие разные по экономическому развитию страны, как Германия и Греция, Португалия и Франция могли сосуществовать в зоне обращения общей валюты, между ними нельзя оставлять политических барьеров.

Правительства стран еврозоны стоят сейчас перед выбором: либо они поступятся частью своих национальных финансово-политических полномочий, либо они принесут в жертву евро и ограничат зону общей валюты теми пятью или шестью крупными странами, которые уже сегодня сравнимы по экономическому развитию. Первый вариант достаточно непопулярен. Второй равнозначен катастрофе».

Не менее «вдохновляющим» был и заголовок статьи от 25 февраля российского экономиста, обозревателя сайта NEWSru.com Максима Бланта: «Еврораспад». Он писал: «В разгар мирового экономического кризиса появились прогнозы относительно того, что вслед за финансовой и экономической фазами наступит третья – социальная. Похоже, эпицентр этой фазы придется на Евросоюз. И отсутствие сильного полноценного единого правительства делает Европу главным фактором нестабильности.

Страсти вокруг Европы не утихают. На этой неделе сразу два международных рейтинговых агентства – Standard & Poor's и Moody's – предупредили, что к концу марта могут снизить суверенный рейтинг Греции, причем сразу на 1-2 ступени, если Европа не предпримет ничего кардинального для снижения бюджетного дефицита страны. Все это происходит на фоне общенациональной забастовки, которую объявили в Греции госслужащие и которая уже вылилась в уличные беспорядки.

Неспокойно не только в Греции: в феврале начались крупные забастовки в большинстве ведущих стран Европы. Уже почти неделю из-за угрозы закрытия завода в городе Дюнкерк не выходят на работу сотрудники шести предприятий французского энергоконцерна Total. О забастовке объявил персонал немецких, британских, греческих и французских авиакомпаний и наземных авиаслужб. Компании несут гигантские убытки. Это отнюдь не способствует налоговым поступлениям и решению проблемы бюджетного дефицита, которая встала перед всеми без исключения участниками европейского валютного союза.

И самое главное – рост протестных настроений обратно пропорционален решимости политиков принимать непопулярные меры, направленные на сокращение госрасходов. Все это отнюдь не способствует единству Евросоюза и подогревает упорно циркулирующие, несмотря на регулярное опровержение, слухи о близком распаде валютного союза.

Масла в огонь подлила статья Сороса в „Financial Times“. По мнению Сороса, полноценная валюта требует создания не только единого Центробанка, но и министерства финансов, и казначейства. Можно не сомневаться, что ни общеевропейского Минфина, ни общего казначейства в Европе не появится еще долго, если вообще когда-нибудь они появятся на свет. Германия упорно отказывается быть „кошельком“ Европы и гарантировать долговые обязательства других, менее мощных экономик Евросоюза. Европейское единство, приносившее в годы процветания выгоды всем участникам союза, в кризис оказалось тяжким бременем для евролидеров.

Ситуация выглядит тупиковой. Если еще совсем недавно казалось, что, поиграв на нервах инвесторов и опустив курс евро до приемлемых для европейских экспортеров уровней, лидеры Объединенной Европы предложат детальный и четкий план спасения аутсайдеров, сейчас, по мере нарастания социальных протестов, надежды на это все меньше».

25 февраля «Frankfurter Allgemeine» сообщала: «В Греции дело принимает серьезный оборот: и для правительства, собирающегося проводить политику жесткой экономии, и для государственных чиновников, пытающихся с помощью уличных протестов сохранить свои привилегии, и для пенсионеров, да и вообще для всего работающего населения. Ничего не поделаешь: путь из греческого убожества ведет не через райские кущи, а через тернии. Увы, но без кардинальных структурных реформ государству грозит банкротство. Кроме того, совершенно ясно, что стране предстоит пережить серьезные политические и социальные конфликты.

Разумеется, уже начались лихорадочные поиски козлов отпущения. И некоторых уже даже удалось обнаружить. Например, ЕС, чьи требования экономии следует опротестовать (при этом ни словом не упоминается тот факт, что Греция путем манипуляций получила членство в валютном союзе). И Германия. Тут особо выделился заместитель премьер-министра Греции Пангалос. Еще, будучи министром иностранных дел, он  был знаменит своими антигерманскими высказываниями. Теперь, после получения предостережений из Берлина, он решил включить в свою аргументацию нацистскую компоненту. Очень остроумно! Если правительство Греции именно таким образом пытается спасти свое положение, то будет очень трудно внутри ЕС вызвать чувство солидарности с Афинами».

2 марта «Die Welt» опубликовала статью Флориана Хасселя, которая должна быть особенно интересна выходцам из России, Украины и других республик бывшего СССР. Называется статья «Греция стонет под гнетом коррупции», и вот о чем она повествует: «Экономика и общество Греции, несмотря на экономический кризис, продолжают находиться в крепких тисках коррупции. Об этом говорится в новом исследовании греческого отделения Transparency International (TI). По оценкам экспертов организации в прошлом году греки заплатили взяток госслужащим на сумму 462 млн. евро и 325 млн. евро в частном секторе. Взятки, отмечают эксперты, пошли преимущественно на выдачу прав и автомобильных номеров, получение разрешений на строительство, размещение в государственных медучреждениях, а также в налоговые органы. Эти данные были собраны в ходе опроса более 6 тыс. греков.

При этом данные, приведенные в докладе, скорее всего являются лишь вершиной айсберга. Во-первых, потому, что не все респонденты открыто признавались в даче взяток, кроме того, не были учтены нелегальные платежи, которые получают госчиновники от представителей бизнеса – а здесь речь идет совсем о других суммах, замечает руководитель греческого отделения TI».

До чего все знакомо! Тут тебе и дикий разгул коррупции, и даже махинации (на государственном уровне!) при вступлении в валютный союз, то есть в еврозону (об этом пишут и другие СМИ), и, конечно же, поиски козлов отпущения, естественно, не у себя дома. Но ведь Греция с 1981 года в ЕС! А впечатление такое, что она была одной из республик СССР, и только позавчера из него вышла. Неужто все дело в том, что Греция – православная страна?

А на закуску уважаемым читателям – статья из журнала «Биржевой лидер», №9 от 2 марта под заголовком «Будет ли евро стоить 1 доллар США в 2010 году?». Читаем: «С ноября 2009 года, трейдеры Академии Мастерфорекс-V, настойчиво доносят до общественности правдивую информацию о том, что мир стоит на пороге второй волны мирового экономического кризиса. Новая волна сопровождается падением стоимости драгоценных металлов, ценных бумаг, природных ресурсов, а также курсов всех национальных валют по отношению к доллару США. Пришло время, когда с этим соглашаются все большее число значимых субъектов планеты.

В конце февраля 2010 года немецкие общественные организации erlassjahr.de – Entwicklung braucht Entschuldung и Kindernothilfe e.V. опубликовали доклад Schuldenreport 2010, в котором привели данные исследования по состоянию экономики 134 стран. Вот как это выглядит вкратце: 10 – банкроты, 50 – на грани дефолта и только 35 государств избегают сверхзадолженности, остальным государствам удается справляться с последствиями набирающей всё больший размах второй волной мирового экономического кризиса.

Любопытно, что синхронно с появлением вышеупомянутого немецкого общественного доклада глава финансового агентства Германии Карл-Хайнц Даубе, лицо официальное, высказал мнение, что если одна из стран-участниц объявит себя банкротом, это будет концом зоны евро. А вдогонку раздалось заявление Федерального канцлера Германии Ангелы Меркель, гласящее, что из-за сложного финансового положения Греции европейская валюта переживает самый сложный период с момента её создания.

Повышение градуса накала экономического макроклимата чувствуется буквально кожей. „Wall Street Journal“ вдруг „вспомнил“, что 8 февраля 2010 года инвестиционный бутик Monness, Crespi, Hardt & Co организовал „ужин идей“. В принятии пищи участвовало руководство Soros Fund Management, SAC Capital Advisors, Brigade Capital и других хедж-фондов. В рамках обсуждения проблем зоны евро затрагивался вопрос о возможности падения евро до паритетного уровня с долларом США.

Последний толчок уже раскачавшейся финансовой качалке добавил глава Berkshire Hathaway, всемирно известный инвестор Уоррен Баффет. В своем выступлении на телевизионном канале CNBC он посетовал на то, что у него сейчас нет возможности, а то бы он уже давно поменял все свои деньги на швейцарские франки.

Вывод для инвесторов: не следует в текущий момент менять свои активы на евро.

Как говорится, картина маслом: лайнер мировой экономики попал в зону турбулентности. Всем, кто не имеет отношения к пилотированию, международная Академия MasterForex-V, рекомендует пристегнуться покрепче».

Игроков на бирже и состоятельных людей, обеспокоенных тем, куда вложить свои капиталы, среди наших читателей, как мы полагаем, немного. Некоторое снижение курса Евро по отношению к другим валютам не должно нас пугать: это снижение будет даже выгодным для немецких экспортеров. Чего мы должны действительно опасаться, так это второй волны кризиса, а также значительного повышения государственного долга Германии, ибо это заставит правительство и местные власти рано или поздно искать способы снижения расходов. На чем и на ком они обычно экономят, известно. И, как бы в свое время многие не ругали Евро, ныне распад еврозоны стал бы катаклизмом для экономик входящих в нее стран. Да и просто очень удобно, когда, приехав в Испанию, Италию или Францию, не нужно менять валюту.

Положение тревожное, но все же есть надежда, что худшего удастся избежать.

И. Зайдман